BEIJING, 1 abr (Bloomberg) — Las autoridades chinas están considerando un plan para recaudar varios cientos de miles de millones de yuanes para un nuevo fondo para respaldar a las empresas financieras en problemas, según personas familiarizadas con el asunto.
El Banco Popular de China lidera el esfuerzo y busca apuntalar la confianza en el sistema financiero de US$60 billones a medida que la economía se desacelera y se propaga una crisis de deuda en la industria inmobiliaria. El fondo de estabilidad empequeñecería a otros fondos disponibles para rescatar instituciones en problemas y sus depositantes.
China se está moviendo para detener los riesgos financieros que van desde cientos de bancos rurales débiles hasta docenas de promotores inmobiliarios en dificultades que cargan con al menos US$1 billón en pasivos. Los desafíos aumentan a medida que la crisis de la deuda se extiende por el mercado inmobiliario y el resurgimiento de las infecciones por covid obliga a un cierre parcial en Shanghái, lo que amenaza con socavar el impulso de la segunda economía más grande del mundo.
Si bien el mandato clave del nuevo fondo es rescatar a las instituciones financieras, podría ayudar indirectamente a las entidades demasiado grandes para quebrar en otros sectores, incluido el inmobiliario, al proporcionar financiamiento a través de los bancos, dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas por tratarse de un tema privado. Este sería el primer fondo dedicado a garantizar una amplia estabilidad financiera, a diferencia de los fondos anteriores que estaban más enfocados.
El banco central está trabajando con la Comisión Reguladora de Seguros y Banca de China y el Ministerio de Finanzas para establecer el fondo. El capital provendrá de una variedad de fuentes, incluidos los gobiernos locales y los principales bancos, así como fondos creados para asegurar depósitos minoristas y rescatar firmas fiduciarias y de seguros, dijeron las personas.
El PBOC, CBIRC y el Ministerio de Finanzas no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios.
El Consejo de Estado dijo la semana pasada que China tiene como objetivo completar el fondo de estabilidad para septiembre después de que el primer ministro, Li Keqiang, anunció el plan este mes. El fondo se utilizará para disolver los principales riesgos y se convertirá en parte de la red de seguridad del sistema financiero de China, según el regulador bancario. El Gobierno no dio más detalles sobre la procedencia del dinero o el tamaño del fondo. Varios cientos de miles de millones de yuanes equivaldrían a decenas de miles de millones de dólares.
Como parte de la propuesta, los reguladores también podrían aumentar la tasa de prima que pagan algunos bancos para asegurar sus depósitos, dijeron las personas. El tamaño del fondo podría aumentarse si fuera necesario, dijeron. Los detalles del plan aún están en discusión y están sujetos a cambios.
El PBOC catalogó a 316 instituciones financieras como entidades de alto riesgo en el cuarto trimestre, la mayoría de ellas pequeñas cajas rurales. La confianza en los bancos regionales se vio sacudida en 2019 cuando los reguladores tomaron el control de Baoshang Bank Co. en Mongolia Interior, la primera medida de este tipo en dos décadas, e impusieron pérdidas a algunos acreedores. Desde entonces, las autoridades orquestaron rescates de otros dos bancos e intervinieron para sofocar al menos dos corridas bancarias.
La creación de un fondo de estabilidad indica que los reguladores están tomando “medidas proactivas para evitar el posible efecto indirecto del default de promotores inmobiliarios en el sistema financiero, lo que puede mitigar el riesgo crediticio que enfrentan los bancos” a largo plazo, escribieron analistas de Citigroup Inc. dirigidos por Judy Zhang en una nota del 7 de marzo.
Los reguladores han flexibilizado recientemente un límite de un año para los préstamos hipotecarios y han pedido a los administradores de deudas incobrables más grandes que se unan a la reestructuración de los promotores inmobiliarios débiles y sus prestamistas, después de que firmas como China Evergrande Group incumplió con el pago de más de US$7.000 millones en bonos extraterritoriales y los consumidores organizaron protestas por casas sin construir e inversiones deterioradas.
